The 61st year of the Guinean currency: The statement of the Governor of the BCRG

In the lead-up to the anniversary of the Guinean currency, created on March 1, 1960, the Governor of the Central Bank of the Republic of Guinea made a statement. On this occasion, Lounceny Nabé reviewed ongoing projects and future prospects, despite the COVID-19 health crisis, in which the institution played an active role in the government’s response.

At the start of his remarks, the Governor of the BCRG presented this 61st anniversary as an “opportunity to review the monetary reform projects carried out during the past year, as well as the prospects for the years to come.”

Mais actualité oblige, les premiers efforts ont porté sur le contexte pandémique. Et selon Louncény Nabé, « la Banque Centrale a dû s’adapter à ce contexte inédit et difficile ». Et d’ajouter que « dès l’apparition de la maladie, l’institution a mis en place un ensemble de mesures d’accompagnement du secteur financier, en complément de l’action gouvernementale, pour atténuer les effets de la pandémie sur l’activité économique et continuer à assurer la stabilité financière ».

C’est ainsi, explique-t-il, «qu’elle a assoupli les conditions monétaires pour encourager le financement de l’économie ». Et que « le taux directeur a été revu à la baisse pour amener les banques à réduire le coût du crédit aux entreprises affectées par la crise sanitaire ». Sans oublier que «le coefficient de réserves obligataires a également été réduit afin d’apporter de la liquidité au système bancaire ».

Dans le même élan, «des mesures monétaires renforcées par un programme d’injection de liquidités, avec l’activation du guichet de liquidité de longue durée pour inciter les banques à poursuivre l’octroi de crédits au secteur privé ».

Par ailleurs, informe M. Nabé, « la Banque Centrale a assoupli les normes prudentielles en faveur des banques et des institutions financières inclusives pour éviter des perturbations dans le financement de l’économie. Elle a introduit des assouplissements dans la classification et le provisionnement des créances des entreprises et des particuliers impactés par la pandémie».

Point de vue adaptation, selon le numéro Un de la Banque Centrale, « les établissements de monnaie électronique ont été autorisés à ouvrir des comptes de monnaie électronique à distance, et invités à supprimer certains frais de transaction. Certains de ces établissements ont été autorisés à recevoir des transferts d’argent transfrontaliers, pour donner la possibilité aux personnes vivant à l’étranger d’effectuer des transferts de fonds vers la Guinée afin de soutenir leurs familles ».

Dans la même logique, « l’interopérabilité entre les établissements de monnaie électronique et les autres institutions financières a été renforcée, en vue d’amener les clients à privilégier les transferts d’argent de leur compte bancaire à leur porte-monnaie électronique», explique-t-il.

Toujours concernant la riposte économique contre le coronavirus, «en appui à l’action gouvernementale, la banque a pris une part active à la mise en place d’un fonds d’un fonds d’appui aux groupements d’intérêt économique et aux PME et d’un fonds de garantie des prêts aux entreprises », déclare Louncény Nabé. Et d’ajouter que «le premier fonds déjà opérationnel, a commencé à apporter son concours à des entités bien ciblées ».

Pendant que, toujours selon lui, «quant au second les discussions relatives à son opérationnalisation sont en cours dans le cadre du soutien du groupe de la Banque Mondiale au développement du secteur privé guinéen».

Résultats obtenus

En termes de résultats, « ces mesures appliquées par l’ensemble des institutions financières, ont permis de renforcer la liquidité du système bancaire, en vue de poursuivre le financement de l’économie», affirme le gouverneur Nabé. Poursuivant, il soutient que «parallèlement à la mise en place de ces mesures, et en dépit des difficiles conditions dues à l’épidémie de covid-19, la Banque Centrale a poursuivi la dynamique des réformes entreprises pour renforcer sa capacité à accomplir ses missions ».

Par exemple, « dans le domaine de la politique monétaire et de change, la Banque Centrale a procédé à l’inauguration de la salle des marchés, qui est l’aboutissement d’un long processus de digitalisation des opérations de change », informe-t-il. Expliquant que la digitalisation «…permet l’automatisation des opérations d’adjudication du marché aux enchères, le suivi en temps réel des opérations de change interbancaires, ainsi que le suivi en temps réel des cours internationaux des devises et des matières premières ».

Dans la même logique, « conformément au statut de la Banque Centrale, les membres du comité de politique monétaire ont été nommés par un décret du président de la République en juillet 2020 », note-t-il. Non sans rappeler que «ce comité, déjà opérationnel, aura désormais en charge la définition de la politique monétaire et de ses instruments ».

Sur le plan de la communication institutionnelle « en outre, depuis le 1er mars 2020, la Banque Centrale s’est dotée d’une nouvelle identité visuelle, en vue d’améliorer son image et sa visibilité auprès de ses partenaires et du public », relève-t-il.

Au titre des perspectives

Lors de cette sortie médiatisée, le Gouverneur de la Banque Centrale a également donné une idée sur le futur de l’institution qu’il dirige. «Dans la perspective de l’amélioration des réformes, la Banque centrale amplifiera ses efforts visant à assurer les conditions d’une gestion active de la liquidité bancaire, afin de ramener le taux d’inflation à un chiffre », promet-il.

Ajoutant que « de même, les réformes au niveau du marché des changes, notamment le perfectionnement des opérations de la salle des marchés, seront poursuivies dans le but de consolider les acquis en matière de stabilisation du taux de change ».

L’autre promesse faite dans la foulée de ce 61ème anniversaire de la monnaie guinéenne, c’est que « dans le domaine de la supervision bancaire, la Banque centrale entend rendre opérationnel le conseil national d’épargne et de crédit, procéder à la révision de la loi bancaire, rendre automatiques la transmission et le traitement des situations comptables des banques, adopter des normes prudentielles tenant compte des dispositions de Bâle II et Bâle III, procéder à l’implantation des normes IFRS 9 et 16 et élaborer un cadre de stresse testing ».

That’s not all. “As for the supervision of insurance companies, it will be strengthened at the same time as a governance system in line with international norms and standards will be put in place,” announces Mr. Nabé.

He added that “insurance pools for major oil and mining risks will be operationalized to reduce their relocation.” He also stated that “efforts to create a policyholder guarantee fund, a professional training center for insurance and actuarial science, and an agricultural insurance company will also continue.”

The other announcement made in this statement “…concerns the establishment of an interbank electronic payment system in Guinea.” In this regard, Louncény Nabé informs that “a call for tenders has been launched to gather technical and financial offers from potential bidders with the necessary expertise.”

And that “Guinean Electronic Banking is in charge of monitoring this project which aims to ensure the interoperability of transactions on bank cards, between them, and with mobile phone devices,” he adds.